Wer mit der Säule 3a fürs Alter spart, hat die Wahl zwischen Konto und Wertschriftendepot. Auf dem Konto beträgt der Zins heute nur noch 0,1 Prozent pro Jahr (saldo 20/2020). Wer will, dass sich das Geld vermehrt, setzt besser auf Wertschriften. Das zeigt ein saldo-Vergleich der 20 grössten Vorsorgefonds. Der beste brachte in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche Jahresrendite von 4,8 Prozent – bei 45 Prozent Aktienanteil. Der schlechteste der besten 20 erzielte ohne Aktien mit 1,7 Prozent immer noch viel mehr Ertrag als ein Zinskonto (siehe Tabelle im PDF).
Diese fünf haben in den letzten 10 Jahren am besten abgeschlossen:
Swisscanto BVG 3 Portfolio 45
- Aufgelegt im September 1986
- Fondsvermögen: 1,4 Mrd. Franken
- Jährliche Kosten: 0,82 %
Der älteste Vorsorgefonds war in den letzten 10 Jahren mit einer Jahresrendite von 4,8 Prozent der erfolgreichste. Mit über 26 Prozent bilden Schweizer Aktien den grössten Block. Am stärksten vertreten sind Nestlé mit 4,4 und Roche mit 3,6 Prozent. 23,6 Prozent des Vermögens stecken in Schweizer Obligationen (börsengehandelte Darlehen). Diese Papiere sind sicher, bringen aktuell aber kaum Rendite. Fast ein Fünftel ist in Schweizer Immobilien investiert, deutlich mehr als in anderen Vorsorgefonds.
CSA Mixta-BVG Index 45
- Aufgelegt im Oktober 2009
- Fondsvermögen: 1,1 Mrd. Franken
- Jährliche Kosten: 0,9 %
Die Credit Suisse hat nur 17,7 Prozent des Fondsvermögens in Schweizer Aktien investiert. US-Aktien sind mit über 16 Prozent vertreten. Weil Aktien von Apple, Microsoft und Amazon stark an Wert zulegten, erreichte die CS eine Jahresrendite von 4,7 Prozent. 24,3 Prozent des Fonds besteht aus Schweizer Obligationen. Die CS zieht beim Kauf von Anteilscheinen von den einbezahlten Beträgen einen Ausgabeaufschlag von 0,16 Prozent ab.
UBS Vitainvest 50 Sustainable World
- Aufgelegt im Januar 2006
- Fondsvermögen: 4,1 Mrd. Franken
- Jährliche Kosten: 1,56 %
Der mit Abstand grösste 3a-Fonds erzielte eine Jahresrendite von 4,3 Prozent. Nur 9,8 Prozent des Fondsvermögens sind in Schweizer Aktien angelegt. Mit fast 23 Prozent ist der Anteil ausländischer Aktien deutlich grösser – US-Aktien von Microsoft und Amazon sind am höchsten gewichtet.
Postfinance Pension 45
- Aufgelegt im Mai 2001
- Fondsvermögen: 0,6 Mrd. Franken
- Jährliche Kosten: 0,91 %
Das Risiko hier ist weit gestreut. In den vergangenen zehn Jahren erreichte der Fonds eine Jahresrendite von 4,2 Prozent. Die in anderen Fonds dominanten Grosskonzerne Nestlé, Roche und Novartis erreichen hier nur je rund 1,7 Prozent. Dahinter folgen Zurich Insurance, ABB und Richemont. Über 46 Prozent des Vermögens sind in Obligationen angelegt.
Migros Bank Fonds Sustainable 45 V
- Aufgelegt im September 2009
- Fondsvermögen: 0,4 Mrd. Franken
- Jährliche Kosten: 1,05 %
Die Jahresrendite beträgt 4 Prozent, obwohl 39 Prozent des Vermögens in Franken-Obligationen stecken. Ausländische Schuldpapiere fehlen. Der Aktienanteil liegt bei 49 Prozent – je hälftig aufs In- und Ausland verteilt. Dazu kommen 5 Prozent Immobilien und rund 2 Prozent Rohstoffe.
Sparen in der Säule 3a ist eine langfristige Sache. In der Regel kann man das Alterskapital nicht vor 59 (Frauen) oder 60 (Männer) beziehen. Was nicht heisst, dass man gekaufte Fondsanteile bis ins Alter halten muss. Das 3a-Vermögen kann jederzeit zu anderen Fonds oder anderen Banken gezügelt werden – sofern es in der Säule 3a bleibt. Umschichten verursacht aber oft Spesen. Ein häufiger Kauf und Verkauf von Fondsanteilen reduziert die Nettorendite.
