Finanztipp: Obligationen - Achtung Marchzinsfalle
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saldo 11/2017
02.06.2017
Letzte Aktualisierung:
06.06.2017
Bertolami
Wer Obligationen im Depot hat, sieht in den Auszügen der Bank in der Regel nicht nur den aktuellen Kurs, sondern auch den Marchzins. Dabei handelt es sich um den Zins, der seit dem letzten Zinstermin aufgelaufen ist.
Beispiel: Bundesobligation 1.50 EIDG 13–25. Pro Nennwert von 5000 Franken werden während der Laufzeit jedes Jahr am 24. Juli 1,5 Prozent Zins, also 75 Franken, ausgeschüttet. Seit dem Zinstermin 2016 ist bis Mitte Mai 2017 anteilmässig ei...
Wer Obligationen im Depot hat, sieht in den Auszügen der Bank in der Regel nicht nur den aktuellen Kurs, sondern auch den Marchzins. Dabei handelt es sich um den Zins, der seit dem letzten Zinstermin aufgelaufen ist.
Beispiel: Bundesobligation 1.50 EIDG 13–25. Pro Nennwert von 5000 Franken werden während der Laufzeit jedes Jahr am 24. Juli 1,5 Prozent Zins, also 75 Franken, ausgeschüttet. Seit dem Zinstermin 2016 ist bis Mitte Mai 2017 anteilmässig ein Marchzins von 61 Franken aufgelaufen. Bis zum 24. Juli werden 14 Franken dazukommen. Dann werden wiederum 75 Franken ausgezahlt.
Verkauft ein Anleger die Obligation Mitte Mai, kassiert er neben dem aktuellen Kurswert auch den Marchzins, also die 61 Franken. Dieser Betrag wird dem Käufer belastet. Dieser erhält dafür am 24. Juli den ganzen Jahreszins von 75 Franken, womit ihm netto 14 Franken bleiben. Das scheint auf den ersten Blick eine brüderliche Aufteilung des Zinses im Verhältnis der Besitzdauer zu sein. Doch für den Käufer ist das «Dumme» dabei: Er muss den gesamten Jahreszins von 75 Franken versteuern, weil er die Obligation am Zinstermin besitzt. Für den Verkäufer ist der Marchzins hingegen steuerfrei.
Um nicht in die Marchzinsfalle zu tappen, sollte man Obligationen nicht kurz vor dem Zinstermin kaufen. Umgekehrt lassen sich mit einem Verkauf kurz vor dem Zinstermin Steuern sparen – sogar recht viel, wenn es nicht nur um 5000 Franken, sondern um einen viel höheren Betrag geht.
Die Bank gibt Auskunft über Zinstermin und Marchzins. In der Regel findet man die Infos auch im Internet: www.six-swiss-exchange.com g Produktsuche g Analyse.
